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主　　　　　　　文
１　被告らは，原告に対し，連帯して，１億８０００万円及びこれに対する平成１４年
１１月３０日から支払済みまで年５分の割合による金員を支払え。
２　訴訟費用は被告らの連帯負担とする。
３　この判決は仮に執行することができる。
事実及び理由
第１　請求
主文同旨
第２　事案の概要
本件は，経営破綻したＤ商工信用組合（以下「Ｄ信組」という。）から債権等の資
産を譲り受けた原告が，Ｄ信組の株式会社Ｅ（以下「Ｅ社」という。）及び有限会社Ｆ
（以下「Ｆ社」という。）に対する各融資がいずれも回収不能となったが，上記各融資
を実行したＤ信組の理事である被告らは，信用組合の理事としての善管注意義務
ないし忠実義務に違反してＤ信組に損害を与えたとして，被告らに対し，中小企業
等協同組合法（以下「中企法」という。）３８条の２（ただし，平成１３年法律第１５０号
による改正前のもの。以下同じ。）に基づき，上記各融資による回収不能金額の一
部の損害賠償及びこれに対する遅延損害金の支払を求めた事案である。
１　前提となる事実（争いのない事実は証拠を掲記しない。）
(1)　原告
原告は，破綻した金融機関から買い受けた貸付債権その他の資産の管理，
回収及び処分を行うこと等を目的とする株式会社である。
(2)　Ｄ信組
Ｄ信組は，昭和２８年５月，預金業務，融資業務，内国為替，送金，取立業務
等を行うことを目的として設立された信用組合であり，小樽市等の後志支庁管内
のほか札幌市，石狩市等を営業区域とし，地元中小零細企業の金融の円滑
化，地域経済の発展に寄与することを目的に，営業を展開してきた。
Ｄ信組は，平成１３年７月６日，預金保険法に基づき，金融庁に破綻処理の申
請をした（甲５）。
(3)　Ｄ信組における被告らの地位
ア　被告Ｂは，平成１１年６月１８日から平成１３年７月１６日までの間，Ｄ信組の
理事長の地位にあった。
イ　被告Ｃは，平成１２年３月当時の業務部担当常務理事であり，同年７月２５日
から平成１３年７月１６日までの間，専務理事の地位にあった。
(4)　Ｄ信組における融資決裁
ア　Ｄ信組が行う融資については，理事会規程８条１７号により，理事会に決裁
権限があるところ，理事長は，その決裁権限について，処務規程１４条，１５
条に基づき，理事会の承認を得て貸出専決権者を決定することができるとさ
れている。
イ　上記処務規程に基づき，平成１２年当時において貸出専決権者に委譲され
た権限（ただし，貸出金に全信組連及び商工中金の代理貸付を含めた総貸
出金から担保預金及び信用保証協会付を控除した貸出金に関するもの）
は，以下のとおりである。
理事長　　　　　１億円まで
専務理事　　　　５０００万円まで
業務部担当理事　３０００万円まで
(5)　Ｅ社
Ｅ社は，昭和５０年７月１７日にホテルの経営等を目的として設立された株式
会社Ｇホテルが平成１１年１０月２６日にＩ開発振興株式会社に商号変更され，更
に平成１２年３月２４日に現在の商号に変更された株式会社である。
Ｈは，同月１６日にＥ社の代表取締役に就任した（甲１２，１３）。
(6)　Ｆ社等
ア　Ｊ株式会社（以下「Ｊ社」という。）は，昭和４８年１１月２９日，個人向け住宅の
建設を目的として設立された株式会社であり，昭和４９年６月から，Ｄ信組との
間で融資取引を行ってきた。
　　ＫはＪ社の代表取締役であり，Ｌは同専務取締役である。
イ　Ｆ社は，平成１２年３月２９日，Ｊ社と同一の住所地（北海道小樽市ｍｏ丁目ｐ
番ｑ号）において，Ｌを代表者，土木建築の請負業務，不動産の売買，仲介並
びに受託管理業務等を目的として設立された有限会社である（甲４９）。
(7)　Ｄ信組のＥ社及びＦ社に対する融資
ア　Ｅ社に対する融資
Ｄ信組は，別紙１の第１融資目録（対Ｅ社）記載のとおり，平成１２年６月３０
日，Ｅ社に対し，１億円の融資（以下「本件第１融資」という。）を実行した（甲２
９）。
イ　Ｆ社に対する融資
Ｄ信組は，別紙２の第２融資目録（対Ｆ社１）記載のとおり，平成１２年５月１
日から同年１２月１５日までの間，Ｆ社に対し，合計１億４４６０万円の融資（以
下，これらを併せて「本件第２融資」といい，各融資については「本件第２融資
①」などと示す。）を実行した（甲５０ないし５４）。
(8)　債権譲渡
ア　Ｄ信組は，平成１４年３月１日，預金保険法附則１０条１項に基づき，預金保
険機構の委託により，原告との間で資産買取契約を締結し，同月４日，同契
約に基づき，Ｄ信組が有する損害賠償請求権（現在及び過去におけるＤ信組
の役職員に対して責任を追及する一切の権利を含む。）等の資産を原告に譲
り渡した。
イ　Ｄ信組は，平成１４年１１月６日に被告Ｂに対し，同月７日に被告Ｃに対し，そ
れぞれ上記債権譲渡の通知をした。
２　争点
(1)　信用組合の理事である被告らが負うべき注意義務の内容，程度
（原告の主張）
ア　信用組合の理事としての義務と責任
信用組合の理事は，信用組合との間の委任契約に基づき，職務を遂行す
るに当たり，受任者として善管注意義務を負うほか，法令及び定款の定め等
を遵守し，信用組合のために忠実に職務を遂行すべき義務を負っている（中
企法４２条，商法２５４条３項，２５４条の３，民法６４４条）ところ，このような信
用組合の理事の注意義務は，以下のとおり，信用組合業務の実情を考慮し，
厳格に定められるべきである。
(ア)健全性，安全性
信用組合は，多数の一般公衆から受け入れた預金を運用する金融機関
である。信用組合が特定の地域の経済や信用秩序の維持に重大な影響を
及ぼすこと（事業の公共性）を考慮すると，健全な経営が確保されなければ
ならない（協同組合による金融事業に関する法律（以下「協金法」という。）１
条）。また，預金者に対する預金の払戻しは確実に履行されなければなら
ないから，預金の運用である融資は，回収を確実にする安全性が十分確
保されていなければならない。
(イ)法令遵守
信用組合の理事は，その職務を執行するに当たり，法令を遵守しなけれ
ばならない。
信用組合においては，上記の健全性，安全性を確実にするため，大口
信用供与限度額規制（以下「大口融資規制」という。）が設けられており（協
金法６条１項，銀行法１３条１項），これに基づき，信用組合基本通達（大蔵
省銀行局長通達）により，同一人に対する貸出金の限度額が定められてい
る。
大口融資規制の趣旨は，金融機関の融資対象を分散させることによっ
て，金融機関の経営の危険分散を図り，大口融資先の経営破綻が金融機
関の経営の安定性に波及することを阻止すること，金融機関の信用の適正
分配，すなわち幅広く資金を分配して預金者ひいては国民経済の健全な発
展に資することにあり，金融機関が特定企業，企業系列と深い関係になる
ことを規律している。
したがって，大口融資規制に反する行為は，直ちに善管注意義務違反を
構成する。
(ウ)内部規定の遵守
信用組合が融資を実行するに当たっては，内部規定にも違反しないよう
にしなければならない。
Ｄ信組においては，融資の実行に当たり，融資金が使途以外に流用され
ないように注意すること，借入申込書には借入方法，申込金額，資金の必
要時期，資金の使途，返済の資源，方法及び時期，担保及び保証人等を
明確に記入させること，稟議書には融資先の業種を具体的に記入し，月商
又は年間売上高並びに財務内容，預金及び貸出金等残高，不動産担保，
保証人の状況，資金使途の種類，金額及び支払先，返済資源の金額，受
入先及び入金予定日等を具体的に記入すること等の遵守事項が定められ
ており，これらに違反して融資を実行してはならない。
イ　被告らの具体的注意義務違反の内容
以上を踏まえ，Ｄ信組の理事である被告らは，融資の実行を決裁するに当
たり，具体的に次のような注意義務を負う。
(ア)被告Ｂについて
被告Ｂは，Ｄ信組の理事長の地位にあった者であるから，理事長専決融
資案件については決裁者として，また，理事会決裁案件については理事会
の構成員として，融資の実行を審査，決定又は承認するに当たり，大口融
資規制を始めとする法令，通達及び内部規定を遵守することはもとより，融
資金の回収を確実にするため，融資先の財務状況，資産状況，経営体質，
返済能力，融資金の使途，返済計画，事業計画等につき十分調査，検討を
尽くした上で，明確な根拠に基づいて融資を実行し，確実な担保を徴求す
るなどして返済が滞った場合に対処するための万全の措置を講ずべき善
管注意義務及び忠実義務を負っており，かかる義務に違反した場合には，
これによって生じた損害を連帯して賠償すべき責任がある。
(イ)被告Ｃについて
被告Ｃは，Ｄ信組の融資審査業務を担当する業務担当理事あるいは専
務理事の地位にあった者であるから，理事会決裁案件については，理事会
の構成員として，大口融資規制を始めとする法令，通達及び内部規定を遵
守することはもとより，融資金の回収を確実にするため，上記(ア)同様の調
査，検討を十分尽くした上で，明確な根拠に基づいて融資を実行しなけれ
ばならず，返済が滞った場合にも同様に融資金の回収を確実にするため
万全の措置を講じなければならず，また，理事長専決融資案件について
も，問題のある融資案件については融資不相当の意見を付すなどして融
資に反対すべき善管注意義務及び忠実義務を負っており，かかる義務に
違反した場合には，これによって生じた損害を連帯して賠償すべき責任が
ある。
（被告らの主張）
ア　経営判断の原則
金融機関の理事の融資に関する判断は，理事の経営判断に属する事項と
して，その裁量が認められるべきであって，その判断に善管注意義務違反が
あるか否かは，諸事情に照らし，理事に与えられた裁量を明らかに逸脱して
いるか否かによって決せられなければならない。
イ　健全性，安全性について
信用組合は，一般公衆から預金を受け入れているのではなく，原則として，
組合員から受け入れた出資及び預金を原資として組合員に貸付をする協同
組織による相互金融の機関である。そして，組合員の資格は，信用組合の地
区内において常時雇用する従業員が３００人以内又はその資本の額ないし出
資の総額が１億円以内の事業者と，同地区内に住所，居所を有する者又は
地区内において勤務に従事する者で，定款に定められたもの（中企法８条４
項）とされており，法令上取引先が地区内の中小零細企業及び勤労者に限定
されている。
このように，法は，信用組合に対し，都市銀行，地方銀行等他の金融機関
から借入をすることができない零細企業間の互助組織の機能を与え，互いに
救済することを予定しているのであって，これは，銀行等他の金融機関にない
特色であり，重要な機能である。そして，信用組合の理事は，貸付をするに際
し，当該企業の数字上の業績，担保の有無にとらわれることなく，当該企業，
経営者及びその家族の経営状態，経営に対する姿勢等を総合的に判断して
融資を実行するか否かを決しなければならず，回収可能性の程度も個別に判
断されなければならない。
したがって，理事が健全性や安全性を確保すべき義務を負っているとして
も，その違反が直ちに善管注意義務違反に当たるということはできず，理事の
裁量の逸脱の有無を判断するに当たっては，前記のとおり，信用組合が零細
企業を支援する機能を有していることも十分考慮されなければならない。
ウ　法令遵守義務について
大口融資規制の趣旨は，特定の取引先に融資が集中することを抑制する
ことにより，信用組合の資産運用における安全性を確保するとともに，信用組
合による資金供給の適正を期する点にあり，金融機関の健全性を確保する上
で重要なものであるが，他方，規制の内容を柔軟に改変することができるよう
に，同規制には多数の政令委任事項が含まれており，しかも，通達により解
釈の変更が行われることが多く，また，違反した際の罰則が設けられていな
い。
したがって，大口融資規制は，法令による規制であるものの，行政による特
例承認が認められているなど，その実質は行政指導を一般化，明確化したも
のであって，これに違反したことが直ちに善管注意義務違反となるものではな
い。
エ　内部規定の遵守について
Ｄ信組の内部規定は，理事以下職員に対する内部的な行為準則であるか
ら，裁量の範囲の逸脱の有無を決する上での１つの判断材料となっても，これ
に違反したからといって直ちに善管注意義務違反となるものではない。
(2)　本件第１融資の実行に係る被告らの理事としての責任の有無
（原告の主張）
ア　本件第１融資の問題点
本件第１融資は，次のとおりの問題点を有するものであった。
(ア)Ｅ社の経済状況の調査が不十分であること
Ｅ社は，前身の株式会社Ｇホテルの時に，その主たる営業財産であるＧ
ホテルを売却したものであるところ，このことは，売却資金の融資を実行し
たＤ信組が当然認識していることであるから，本件第１融資を実行するに当
たっては，同ホテル売却後の新たな経営状況を示す資料をＥ社から徴求す
るなどして，その経済状態を十分調査して融資の当否を判断すべきであっ
た。
しかるに，Ｄ信組は，Ｅ社から２年前の株式会社Ｇホテル当時における財
務内容を口頭で聴取したにとどまり，その内容が実態を反映していないこと
を明らかに認識していながら，現在の経営基盤が何であるか，その財務内
容がどのようなものであるかを一切調査せず，決算書類の提出も受けずに
融資を実行しているのであって，融資先の経営状況の調査を全く行ってい
ないに等しい。
(イ)資金使途の調査が不十分であること
本件第１融資の資金使途は，洞爺湖地区エイペックス買取りに係る調査
費用という漠然としたものであり，これが真の資金使途を申告しているか否
か，使途との関係で１億円が適正な金額であるのかなどを具体的に調査し
なければならなかった。
特に，Ｄ信組は，本件第１融資に先立つ平成１２年４月１０日，Ｅ社に対
し，一般企業不良資産買取り及び運営資金の一部金という極めて不明確
な使途で１億円の融資を実行しているところ，同融資金は，３０００万円がＤ
信組への既存融資の返済に充てられたほか，融資実行日に３０００万円が
株式会社ホテルＭ（以下「ホテルＭ」という。）の他行口座に，その翌日に３
７７０万円がＨ個人の他行口座に，それぞれＥ社のＤ信組の口座から送金
されているのであって，融資金が上記使途どおりに使われていないことは
明らかであり，その調査も容易であった。このように，本件第１融資は，再
度漠然とした資金使途で申込みがされたものであるから，これを実行する
に当たっては，先行する上記１億円の融資金が実際にどのような不良資産
の買取りに費消されたのかについて，念入りに調査した上で融資に応じる
べきであった。
しかるに，Ｄ信組は，度重なる不明確な資金使途による融資申込みに対
し，何ら調査することなく漫然と本件第１融資を実行した。
(ウ)返済財源の調査が不十分であること
融資に際しては，返済財源及び返済方法が相当程度確実であるかにつ
いて，具体的に調査を実施しなければならない。
Ｅ社は，本件第１融資は政府系金融機関からの借入金を財源として返済
すると申告していた。しかし，前記のとおり，Ｅ社の経営実態は不明であり，
決算書の提出もないことからすると，Ｅ社に対して政府系金融機関が融資
するということはおよそあり得なかった。このような裏付けの全くない他の金
融機関からの借入を財源に掲げること自体，Ｄ信組がＥ社に返済財源がな
いことを自ら認識していることを物語っている。Ｄ信組は，Ｅ社から同社が有
限会社Ｎ総業から購入したＯホテルの収支見込みの提出を受けたのみで，
その余の金融機関との取引状況，融資受諾の可能性について，調査を全く
行っていない。
(エ)担保の徴求及び保証人の適格性の調査が不十分であること
Ｅ社の経営実態が不明確であり，返済財源も不明であることを考えると，
十分な人的，物的担保をとり，保全措置を講じなければならないところであ
った。
しかるに，Ｄ信組は，Ｅ社に対する最初の融資について，その資金使途
がＯホテル取得に係る諸費用であるにもかかわらず，当該ホテルを入担さ
せず，株式会社Ｇホテル当時に入担させた２００万円程度の抵当価値しか
ない物件を担保とするのみで，新たな担保を一切徴求しないまま本件第１
融資を実行した。また，Ｄ信組は，平成１１年１０月２２日付けで，連帯保証
人であるＨの信用調書を受け取っているが，そこに記載された住所は，本
件第１融資当時既に差押後に売却されていた自宅であり，同人は保証人と
しての適格性を有していなかった。同様に，連帯保証人となっているＰにつ
いても，同人が役員となっているＱ株式会社（以下「Ｑ社」という。）が本件第
１融資当時において経営危難にあったことからすれば，保証人としての適
格性は認められないのであって，これらについてのＤ信組の調査は不十分
であった。
被告らは，Ｈに関して不信を抱くような事情はなかったと主張するが，被
告らがＨを信頼できる人物と判断した根拠は，政治家の秘書ということや関
係者等から紹介を受けたというものにすぎず，何ら客観的な根拠によるも
のではない。金融機関が融資の可否を判断する際に最も重視すべきは，
債務者の返済能力を左右する財務内容に関する客観的資料と，資金使途
や返済原資の客観的裏付け，回収に関わる担保物の客観的評価であり，
これらを抜きに多額の融資を決定することは調査を欠いた融資といわざる
を得ないのであって，被告らが主張するような事情だけで漫然とＨを信頼で
きる人物と評価したというのであれば，金融機関の融資を決裁する立場に
ある者に課された注意義務を怠ったといわざるを得ない。
イ　被告らの注意義務違反
被告らは，本件第１融資には前記問題点が存在するにもかかわらず，これ
を漫然と見逃し，被告Ｂにおいては融資の実行を決裁し，被告Ｃにおいては不
相当の意見を付すなどして融資に反対することをせずに融資決裁を放置した
のであって，Ｄ信組に対する善管注意義務及び忠実義務に違反した。
ウ　損害の発生
本件第１融資の融資金１億円は，数度の手形書替が行われた後最終期限
を徒過して現在に至っており，これまで返済は一切されておらず，今後の返済
の見込みもない。したがって，被告らは，前記注意義務違反によりＤ信組に１
億円の損害を与えた。
エ　被告らの責任
以上のとおり，被告らは，Ｄ信組に対し，本件第１融資の実行につき１億円
の損害賠償責任を負うから，原告は，被告らに対し，中企法３８条の２に基づ
き，上記１億円のうち８０００万円の支払を求める。
（被告らの主張）
ア　本件第１融資の適法性
本件第１融資は，次のとおりの事情を総合的に判断して承認，実行された
ものであって，これを実行した被告らの判断に裁量の逸脱はなく，善管注意義
務違反は存在しない。
(ア)Ｈ及び保証人等の信用調査
被告らは，本件第１融資を実行するに当たり，Ｅ社の代表者であるＨと実
際に面談し，経歴，現在の職業，Ｈの知人，関係者等の聴き取りを行い，Ｈ
がかつて故中川一郎の秘書を務めており，現在も政治家の秘書で三塚事
務所の顧問であることを確認した。また，Ｈの借入に当たっては，Ｐや元国
会議員のＲが連帯保証人となる予定であるなどの情報を収集した。Ｐは，
旭川市内でも有数のＱ社の役員の一族であり，自らも同社の専務取締役
やトヨタビスタ旭川株式会社及び株式会社旭川メディカルの役員を務め，
不動産収入を含めた平成１１年度の所得が１３００万円超あり，固定資産を
含めて９１００万円の資産を有していたのであって，その社会的地位からも
支払能力からも，保証人として申し分のない人物であった。
また，被告らがＡ商工信用組合（以下「Ａ信組」という。）や小樽市関係者
に確認したところ，両者からＨは信頼に足る人物であるとの高い評価を得，
さらには，ＰからもＨの支援を要請された。
加えて，Ｅ社は，札幌市内に本社，旭川市内に支社を置き，株主には大
同ほくさん株式会社，三菱地所株式会社，朝日火災海上保険株式会社，
サッポロビール株式会社等そうそうたるメンバーが名を連ね，取締役にはＨ
のほか，元札幌国税局人事部長のＳ，弁護士のＴが，監査役には弁護士で
足利銀行及び武蔵野銀行の顧問であるＵがそれぞれ就任しており，Ｈに対
する信頼を疑わせる事情は何ら存在しなかった。
(イ)Ｅ社等の既存債務の返済状況
Ｄ信組は，平成１１年１０月２６日，Ｈが代表者を務めるＶ株式会社（以下
「Ｖ社」という。）に対し，Ｇホテルの買取資金として１億５２００万円の証書貸
付をし，さらに，同日，同じく同人が代表者を務める株式会社Ｗ（以下「Ｗ
社」という。）に対し，１億５０００万円の証書貸付をしたが，本件第１融資を
承認した平成１２年６月２９日の時点において，前者は元利約定弁済が継
続しており，後者についても利息の支払がされていた。
また，Ｄ信組のＥ社に対する同年３月３１日貸出の３０００万円及び同年４
月１０日貸出の１億円は，いずれも短期で決済されており，これより２，３か
月後の本件第１融資についても，上記返済実績から十分回収可能であると
判断された。
(ウ)資金使途の調査
本件第１融資は，当時その処分が社会的問題となっていた洞爺湖地区
エイペックスの買取りに係る調査費用を資金使途とするところ，平成１２年６
月３０日ころ，衆議院議員ＸがＧホテルで開催された後援会において，出席
者に対し，Ｈのことを将来エイペックスを経営する人物であると紹介し，さら
に，このころ，札幌市手稲区民センターで行われたＸの講演会において，Ｈ
がエイペックスの管財人と名刺交換をするなどしていたのであって，このよ
うな事情からすれば，その使途に疑いを挟む余地はなかった。むしろ，本件
第１融資は，当時において安心案件であるとの認識であり，被告らが調査
した以上の調査義務はないというべきである。
また，前記のとおり，Ｈについて不信を抱かせるような事情は何ら存在し
なかったことからすれば，被告らにおいて，Ｅ社の経営実態や同社に対す
る貸出金の事後の流れを調査すべき義務はなかった。
(エ)融資金回収の確実性
前記のとおり，Ｅ社の株主がそうそうたるメンバーであること，エイペック
スは当時道内の大きな社会問題となっており，大きく報道されていたことか
らすれば，このような社会的案件について，政府系金融機関が融資を実行
する可能性は極めて高かった。
また，Ｄ信組のＥ社に対する本件第１融資に先立つ平成１２年４月１０日
貸出の１億円は，短期間で決済されており，同社の株主，保証人，取締役
のメンバーを考えると，本件第１融資の回収可能性は確実にあると判断さ
れた。
(オ)本件第１融資の審査手続
Ｄ信組における融資の申込みから実行に至るまでの手続（貸付残高１億
円以上）は，まず，融資の申込みを受けた本店営業部が稟議書を作成し，
業務審査部がこれを審査した後，常務会，貸付審査会，理事会の各承認を
経て，理事長がこれを決裁するというものである。
本件第１融資は，以上のとおり何重もの審査を経て承認されたものであ
り，これに異議を述べた者もいなかった。
(カ)財務局の検査
本件第１融資を含め，Ｄ信組のＥ社，Ｖ社及びＷ社に対する各融資は，
金融庁（財務局）の検査によって回収に懸念のある債権に分類されなかっ
たばかりか，同局から何らの指摘も受けなかったのであるから，被告らがそ
の回収につき具体的危険性を認識する事情は存在しなかった。
イ　損害の有無
(ア)損害の不発生
本件第１融資は，現在１億円が未収となっているが，物的，人的担保か
らの回収不能が確定しておらず，Ｄ信組に同額の損害が発生しているとは
いえない。
(イ)因果関係の不存在
仮に，Ｄ信組に上記損害が確定的に発生しているとしても，前記のとお
り，被告らに善管注意義務違反がない以上，被告らによる本件第１融資の
実行と損害の発生との間には，因果関係が存在しない。
(3)　本件第２融資の実行に係る被告らの理事としての責任の有無
（原告の主張）
ア　本件第２融資の問題点
(ア)無審査かつ安易な融資であること
平成１２年９月２９日から同年１１月３０日までに実行された本件第２融資
③ないし⑦は，Ｆ社が同融資金をＪ社に対してつなぎ資金として交付し，Ｊ社
が住宅金融公庫から注文者に対して実行される融資金をもってＦ社に返済
することにより，Ｆ社のＤ信組に対する返済が可能になるかのごとき構造と
なっている。
しかし，公庫融資を見返りとする融資が担保として十分でないことは，既
に過去のＪ社に対する平成７年から平成１０年までの融資により実証されて
いることに加え，そもそも平成７年２月の時点におけるＤ信組のＪ社に対す
る対応策をみても，このような融資は実施しないことが確認されていた。
そうであるにもかかわらず，Ｄ信組は，これに反してＪ社に対して融資を
再開したばかりか，Ｆ社に対しても極めて安易に工事見合いの融資を継続
してきた。
(イ)資金使途が不透明であること
平成１２年５月１日及び同月３１日に実行された本件第２融資①及び②
の資金使途は，不動産購入の前払金あるいは手付金とされているところ，
Ｆ社は，売主に対して売買代金の残金を支払わなければ土地を取得でき
ず，返済財源たる土地の売却も不可能となり，貸付金の返済も不能となる
危険があるのであるから，Ｄ信組としては，Ｆ社が残金の支払原資をいかに
して調達するのか，Ｄ信組において追加融資を要するか否かの検討が不
可欠であった。しかし，Ｄ信組は，同融資時はもちろん，事後においても，こ
のような検討を一切していない。
前記融資による購入の対象となった土地は，一部第三者名義になったも
のを除き，今日においても，元の売主名義のままであり，とりわけ本件第２
融資②については，売買の対象となった土地５筆中４筆が未だ所有権移転
登記がされていない。
また，本件第２融資①及び②については，その資金使途に応じ，本来土
地所有者らに対して支払われるべきものであり，Ｊ社に対して資金移動がさ
れる性格のものではないにもかかわらず，いずれも実行当日に，Ｆ社の普
通預金口座からＪ社の当座預金口座へ融資金の全額が移されている。
このような事情に鑑みると，本件第２融資①及び②は，Ｊ社の資金需要
に応えたにすぎず，稟議書に記載された資金使途は正当なものと判断する
ことはできない。しかるに，被告らは，このことを知り，あるいは容易に知り
得たにもかかわらず，同融資を実行した。
(ウ)融資先の返済能力がないこと
本件第２融資は，いずれも無担保融資であるところ，融資先であるＦ社に
さしたる財産はなく，営業実態をみても，Ｊ社の事業の一部を肩代わりして
いるにすぎず，実績が皆無である。
そして，前記(ア)及び(イ)記載のとおり，本件第２融資は，いずれもＪ社に
資金が流れているところ，Ｊ社が，平成１２年当時において４億円を超える
負債を抱え，Ｄ信組による条件変更によってかろうじて延滞を免れているに
すぎない返済不能の状態にあったのであるから，融資実行の時点からその
返済を受ける可能性は極めて乏しいことが明らかであった。
(エ)大口融資規制に違反する迂回融資であること
Ｊ社は，平成１２年３月，Ｄ信組に対する預金債権が第三者によって差し
押さえられ，Ｄ信組との関係において期限の利益の喪失事由が生じていた
のであるから，本来であれば残債務の一括償還をしなければならなかっ
た。その上，Ｄ信組のＪ社に対する貸付残高は，大口融資規制の限度額
（平成１２年度は１億８６００万円）を大きく上回る４億円超になっていたた
め，Ｄ信組としても，もはやＪ社に対する新規融資を実行することはできな
かった。
しかるに，Ｄ信組は，Ｊ社に対する債権の回収を棚上げにしたまま，急き
ょ設立された，Ｊ社の事業の一部を肩代わりしているにすぎないＦ社に対
し，何らの保全措置を採ることなく回収の見込みのない融資を大口融資規
制の限度額１億８６００万円に達するまで繰り返していたのであり，これらの
融資は，本件第２融資はもちろんそれ以外の融資もすべて実行当日にＪ社
の口座に移されている。
これらの事実に鑑みると，Ｆ社は，Ｊ社が大口融資規制の限度額を超過
し，かつ，預金差押えという期限の利益の喪失事由が発生して，Ｄ信組に
おいて新規融資を実行し得ない状況下にあって，専ら資金需要者であるＪ
社のために資金融通を可能とするため設立された会社というべきであり，Ｆ
社に対する融資は，すべて大口融資規制を潜脱する極めて悪質な迂回融
資である。
被告らは，Ｆ社に対する融資は，既存債務の回収のために実行されたス
キームであり，大口融資規制の潜脱を目的として行われたものではないと
主張する。しかし，金融機関があえて取引先の既存債務を回収するための
融資（救済融資，支援融資）を行う場合，それは，取引先及び金融機関双
方の正当な利益に資するものでなければならず，単に取引先の債務不履
行を回避するため，救済又は支援と称して漫然と融資を続けることは許さ
れない。本件第２融資については，Ｄ信組において，これを実行することに
より既存債務の回収が図られるとの検討がされた形跡はなく，具体的方策
は何ら採られていないのであって，現実にその実行によりＪ社の貸付残高
が減少したとは認められないばかりか，Ｆ社に対する融資は，極めて短期
間で大口融資規制の限度額に達する額の貸付残高を増やすに至ってい
る。したがって，本件第２融資が既存債務の回収のために実行されたもの
であるなどということはできない。
イ　被告らの注意義務違反
本件第２融資には前記問題点が存在するにもかかわらず，被告らはこれを
漫然と見逃し，被告Ｂにおいては融資の実行を決裁し，被告Ｃにおいては不
相当の意見を付すなどして融資に反対することをせずに融資決裁を放置し
（本件第２融資①ないし③），又は融資の実行を決裁した（同融資④ないし⑦）
のであって，被告らはＤ信組に対する善管注意義務及び忠実義務に違反し
た。
ウ　損害の発生
(ア)Ｄ信組は，本件第２融資の実行により合計１億４４６０万円をＦ社に貸し付
けたが，Ｆ社は，同融資④について３００万円，同融資⑥について７００万円
の返済をしたのみで，いずれも最終期限が経過しているにもかかわらず，
その余の返済はない。また，今後の返済の見込みもない。したがって，被告
らは，前記注意義務違反によりＤ信組に１億３４６０万円（融資総額１億４４
６０万円から返済総額１０００万円を控除した額）の損害を与えた。
(イ)被告らは，本件第２融資②，⑥及び⑦について，いずれもＦ社の手持資金
により既に返済済みであり，これにより同融資に係る損害は填補されてい
るなどと主張する。しかし，前記のとおり，本件第２融資は，大口融資規制
を潜脱する目的で行われたＪ社に対する迂回融資であって，Ｊ社とＦ社の２
つの口座を利用してそれぞれの債務者の支払資金を捻出する操作が行わ
れた結果，あたかも各債務者の手持資金をもって返済がされ，その限度で
損害が填補されているかのような外観があるにすぎない。Ｆ社においては，
たまたま直接あるいはＪ社を介して外部からの入金がされても，それらは，
同融資②，⑥及び⑦の返済に充て得るほどのものではなく，その返済に充
てた場合には，Ｄ信組から直ちにこれと同額又はそれ以上の額の融資を受
け，Ｆ社あるいはＪ社の預金残高を維持しなければならなかったのである。
そうすると，一時的に外部から入金された金員をもって同融資②，⑥及び
⑦の返済に充てられたとしても，これにより同融資に係る損害が填補され
たと評価することはできない。
(ウ)仮に，本件第２融資②，⑥及び⑦について，Ｆ社の手持資金により全額が
返済されたと認められる場合であっても，その返済の直後に行われた別紙
３の別件融資目録（対Ｆ社２）記載の各融資（以下，これらを併せて「別件融
資」という。）による損害が現に生じている（なお，別件融資に係る融資の具
体的問題点，被告らの注意義務違反の内容等については，前述した本件
第２融資のそれと同様である。）。
別件融資の残高の合計は６２２０万円であるが，うち４００万円について
は本件第２融資④及び⑤の返済に充てられており，この限度では損害が填
補されているから，別件融資による損害額は，５８２０万円（本件第２融資
②，⑥及び⑦の残高の合計額と同額）となる。
したがって，原告は，本件第２融資②，⑥及び⑦による損害が填補され
ている場合に備えて，予備的に別件融資による損害の発生を主張する。
エ　被告らの責任
以上のとおり，被告らは，Ｄ信組に対し，本件第２融資の実行につき１億３４
６０万円の損害賠償責任を負うから，原告は，被告らに対し，中企法３８条の２
に基づき，上記１億３４６０万円のうち１億円の支払を求める。
（被告らの主張）
ア　本件第２融資の適法性
本件第２融資は，以下のとおり，Ｆ社及びＪ社の再建により既存債務の回収
を図る目的でされたものであり，これを承認し，実行した被告らの判断は極め
て適切であって，このことにつき，被告らに善管注意義務違反は存在しない。
(ア)Ｊ社に対する従前の融資と本件第２融資の関係
Ｊ社は，小樽市において実績を有する住宅建築，販売を主な業務とする
建築会社であり，創業以来，不動産の購入資金，外注費等の仕入れ，事業
運転資金をＤ信組からの借入によって賄い，仕事仕上がり後の代金支払に
よって借入金の返済を行うという業態で事業を展開させてきた。
その後，Ｊ社は，バブルの崩壊に伴い業績が思うように伸びず，Ｄ信組の
貸出残高も拡大し，平成１１年３月当時の貸出総額は，平成１２年４月以降
の大口融資規制の限度額１億８６００万円を上回る３億円を超過し，Ｄ信組
は，これ以上の額を融資することができない状態となった（なお，平成１１年
４月から平成１２年３月までの間の大口融資規制の限度額は１億５５００万
円であり，同期間中のＪ社に対する貸出総額も当時の大口融資規制の限
度額を超過していたが，これについては当時の監督官庁であった北海道知
事から特例承認を得ていた。）。
しかし，ここでＪ社に対する融資を中止すると，同社は即倒産し，同社に
対する既存債務が全額回収不能となり，Ｄ信組は多大な損害を被ることに
なるばかりか，組合員，その従業員や家族，取引先を路頭に迷わせ，ま
た，Ｊ社の顧客であるユーザーにも莫大な損害が発生することとなる。その
反面，Ｊ社は小樽市内の老舗であり，同社の専務取締役であったＬは，抜
群の販売力を有していたため，これを生かして回収する方が，より多くの既
存債務の回収を図ることができることは明らかであった。
そこで，Ｊ社から販売部門を切り離した上でこれを担う別会社を設立し，
顧客に対する販売をその別会社が，建築をＪ社がそれぞれ行うこととし，こ
れにより販売利益と工事による利益を別立てにして経営の合理化を図るス
キームが立てられ，Ｆ社は，顧客に対する販売を行う会社として設立され
た。Ｄ信組は，前記のとおり，Ｊ社からより多くの既存債務の回収を図る目
的でＦ社に対して本件第２融資を実行したのであって，これが合理性を有す
ることは明らかである。
現に，Ｊ社及びＦ社は，平成１２年３月から平成１３年７月までの間，Ｄ信
組に対する返済を継続しているのであって，Ｄ信組の破綻がなければ，確
実に前記目的を達成していたことは明白である。
(イ)本件第２融資が大口融資規制に違反しないこと
Ｆ社は，前記のとおり，Ｊ社とは独立した別会社であり，Ｊ社に対する既存
の貸出金をより多く回収し，長期的には同社を再建し，ひいてはＤ信組の収
益増加につなげるために設立された会社であって，そこには大口融資規制
を潜脱するという目的は存在しない。また，Ｆ社は，単なるペーパー会社で
はなく，現に受注，販売を行い，Ｊ社は，請負工事を行っていたところ，この
ように会社の一部門を独立した法人としたり，あるいは系列の不動産販売
会社と建設会社を有する例は，決して希有ではなく，むしろ一般的に認知さ
れた形態であって，このことをもって大口融資規制の潜脱に当たるというこ
とはできない。
(ウ)北海道及び財務局の検査
Ｄ信組のＦ社及びＪ社に対する融資は，北海道や財務局による当時の厳
しい検査において，分類債権の評価を受けたことはなく，さらにはＦ社とＪ社
の関係についてもその問題性を指摘されたことはなかったのであるから，
本件第２融資は，融資当時において，客観的にも大口融資規制に違反する
ものではなく，また，相当程度の回収可能性が見込まれる債権であった。
イ　損害の有無
(ア)損害の不発生
ａ　本件第２融資②，⑥及び⑦は，Ｆ社の手持資金により既に返済済みであ
るから，同融資による損害は存在しない。上記返済後のＦ社に対する融
資は，全く別の目的による新規融資であって，本件第２融資の切替えと
評価されるものではない。
ｂ　別件融資は，それぞれ住宅の外注費を資金使途としているが，いずれ
も注文主との間で実際に契約済みであり，同融資の申込みに当たって
は，契約書及び住宅金融公庫への借入申込書控えが添付されているの
であるから，同融資の実行につき被告らに善管注意義務違反はなく，ま
た，これによる損害も発生していない。
(イ)因果関係の不存在
損害額のいかんにかかわらず，前記のとおり，被告らに善管注意義務違
反がない以上，被告らの本件第２融資の実行と損害の発生との間には，因
果関係が存在しない。
第３　争点に対する判断
１　争点(1)(信用組合の理事である被告らが負うべき注意義務の内容，程度）につい
て
(1)　信用組合の理事は，信用組合からの委任に基づき，善良なる管理者の注意を
もって委任事務を処理すべき義務を負っており（中企法４２条，商法２５４条３項，
民法６４４条），これに違反してその任務を怠ったときは，組合に対し，連帯して
損害賠償の責任を負うものとされている（中企法３８条の２）。
この理事が負うべき注意義務の内容については，その与えられた職責に応じ
て判断されるべきところ，信用組合は，中小規模の商業，工業等の事業を行う者
や勤労者が，相互扶助の精神に基づき協同して事業を行うため，これらの者の
公正な経済活動の機会を確保し，もってその自主的な経済活動を促進し，か
つ，その経済的地位の向上を図ることを目的とする組織（中企法１条，３条２号）
であり，その組合員たる資格を有する者は，組合の地区内において商業，工業
等の事業を行う小規模の事業者，同地区内に住所若しくは居所を有する者又は
同地区内において勤労に従事する者で定款に定めるものとされ（同法８条４
項），その事業内容は，組合員に対する資金の貸付，組合員のためにする手形
の割引，組合員預金又は定期積金の受入れ等を行うものとされている（同法９
条の８）。
信用組合の理事は，金融機関の運営を任された者として，専門的な判断を要
求されることはもちろんであるが，信用組合は，地域経済の安定と発展を期する
という使命をも有するものであり，公益的な要請による政策的考慮に基づく総合
的な判断をすることが要求されているというべきである。すなわち，信用組合の
理事が融資を行うに当たっては，これにより組合が得るであろう利益と被るであ
ろう損失の較量のみならず，地域社会に与える影響，将来における事情の変動
の可能性を見越した総合的な判断が要求されるのである。このような理事の判
断については，その性質上，おのずと広範な裁量が認められているというべきで
ある。
したがって，信用組合の理事が行った融資につき，結果としてこれが回収不
能になったとしても，そのことだけで理事が直ちに善管注意義務に違反するとす
るのは相当でなく，これを判断するに当たっては，信用組合の理事一般に期待さ
れる知識，経験等を基礎として，当該融資判断の推論過程及び内容が不合理な
ものであるか否か，その前提となった情報収集，分析，検討が合理性を欠くもの
であるか否かによって判断すべきである。
(2)　原告は，信用組合の理事は，信用組合の健全性と安全性から，より厳格な善管
注意義務を負う旨主張する。
確かに，信用組合は，協同組織による金融の発達を図るため，預金者その他
の債権者及び出資者の利益を保護することが要求され（協金法１条），また，健
全な経営を確保するため，銀行法の規定が一部準用され，銀行と同様の種々の
規制を受けるとともに，監督官庁による各種監督に服するとされており（協金法６
条），これらは，信用組合が一般私企業と異なり公益的な性格を有していること
の現れということができる。
しかし，他面において，信用組合は，前記のとおり，相互扶助の精神に基づ
き，地域における小規模中小企業や勤労者の経済活動を支援することにより，
地域経済の安定と発展を図る役割をも担っているのであって，このことからすれ
ば，堅実で確実に回収が図れる収益性重視の融資案件だけではなく，経済基盤
が必ずしも十分とはいえない零細企業に対し，将来性を見越した上で，その経
済活動を積極的に支援していくために融資を行うことも，信用組合に期待されて
いる活動の１つというべきである。
したがって，信用組合の健全性と安全性のみを強調し，信用組合の理事は一
律に厳格な善管注意義務を負うとする原告の主張を全面的に容れることはでき
ない。
(3)　また，原告は，法令，特に大口融資規制に違反してされた融資は，直ちに善管
注意義務違反に当たると主張する。
信用組合の理事は，その業務の執行に当たり，法令を遵守すべきことが求め
られているのであって，理事が組合をして違法行為を行わせた場合には，その
規定の名宛人が理事であるか組合であるかを問わず，原則として任務懈怠行為
に該当すると解される（最高裁平成１２年７月７日第２小法廷判決・民集５４巻６
号１７６７頁参照）。
そして，大口融資規制は，融資が特定の融資先に一極集中することを抑制す
ることにより，その貸倒れリスクを分散させるなどの意義を有しており，金融機関
の資産運用における安全性を確保するとともに金融機関による資金供給の適正
を期する上で重要な規制である。しかし，これを過度に要求すると，経済の実情
に反してその発展を阻害することにもなりかねず，このようなことから，一定の場
合において大口融資規制の例外が認められている（銀行法１３条１項ただし
書）。そうすると，大口融資規制に違反したことのみをもって直ちに善管注意義
務違反に当たると解するのは相当でない。
したがって，原告の上記主張をそのまま採用することができない。もっとも，前
記のとおり，大口融資規制は原則的に遵守されるべきものであり，理事は，これ
に従ってその職務を行うことが求められているのであるから，同規制に違反する
融資判断は，理事の善管注意義務違反の有無を判断する上での１つの大きな
考慮事情になるというべきである。
(4)　なお，信用組合における内部規定について，理事は，これを遵守してその職務
の執行に当たるべきであるが，前記のことからすれば，その違反が直ちに善管
注意義務違反に当たるものではなく，これを判断する上での１つの考慮事情に
なるというべきである。
２　争点(2)(本件第１融資の実行に係る被告らの理事としての責任の有無）及び同(3)
(本件第２融資の実行に係る被告らの理事としての責任の有無）について
(1)　事実認定
　　証拠（甲１ないし６，１０ないし９５，乙１ないし７，１０ないし１７，被告Ｂ，被告Ｃ。
なお，後記各項目における認定事実について，その主な証拠を後掲する。）及び
弁論の全趣旨によれば，以下の事実が認められる。
ア　Ｄ信組の業況，経営方針，破綻に至る経緯等（甲１ないし６，１０，１１，９５，
乙１，１０，１１，１５ないし１７，被告Ｂ，被告Ｃ）
(ア)Ｄ信組（平成１１年以降の組合員数約１万２９００名）は，昭和２８年の創業
以来，地域における事業者及び勤労者の資金調達を目的に相互扶助を基
本とする中小企業専門の協同組織金融機関として，預金業務，貸出業務，
内国為替業務等を行ってきたが，近年において業績が悪化し，平成９年度
（平成１０年３月期）には，それまでの経常利益が損失（マイナス４億４２６３
万７０００円）に転じ，平成１０年度（平成１１年３月期）には，経常利益マイ
ナス２２億１４３５万円，当期利益マイナス１３億５０３０万円，当期未処分利
益マイナス１１億８１１９万円，自己資本比率２．１１パーセントとさらに業績
が落ち込んでいった。
このような業績悪化から，Ｄ信組は，平成１１年６月１１日，当時の監督
官庁である北海道知事から早期是正措置命令を受けた。
(イ)Ｄ信組は，上記早期是正措置命令を受け，平成１１年７月１２日，自己資本
比率の国内基準（４パーセント）達成のための諸施策を盛り込んだ経営改
善計画書を作成し，平成１４年３月までの３か年計画を策定した。同計画書
には，経営基本方針として，自己責任原則（コンプライアンス体制の構築），
各種法令遵守，基本基盤の強化（預貸金の増強，経費の削減等），経営の
効率化（店舗の統廃合），経営管理，人事管理，資産管理（融資実行後の
貸出条件の履行状況，資金使途の確認，事業計画の遂行状況等の事後
管理を含む。）等が掲げられた。また，具体的な経営改善計画として，平成
１１年度（平成１２年３月期）には，業務純益４億７４００万円，経常利益マイ
ナス２億２８００万円，当期利益マイナス１億６０００万円，当期未処分利益
マイナス１３億４１００万円，自己資本比率２．５８パーセント，平成１２年度
（平成１３年３月期）には，業務純益７億２３００円，経常利益マイナス８２００
万円，当期利益マイナス５００万円，当期未処分利益マイナス１３億４６００
万円，自己資本比率３．１２パーセント，平成１３年度（平成１４年３月期）に
は，業務純益７億０９００万円，経常利益６億０８００万円，当期利益４億９９
００万円，当期未処分利益マイナス８億４７００万円，自己資本比率４．７８
パーセントを達成することを目標とした。
(ウ)Ｄ信組は，平成１１年度（平成１２年３月期）に，経常利益マイナス４億４７０
７万円，当期利益マイナス４億０５２３万円，当期未処分利益マイナス１５億
８６４２万円を計上し，自己資本比率は２．６１パーセントとなった。
(エ)Ｄ信組の監督官庁は，平成１２年４月，北海道知事から金融庁長官（北海
道財務局長）に移行された。これにより，Ｄ信組は，同年７月から，財務局
の検査を受けることとなり，これまでの資産評価の基準（Ｄ信組の専門委員
会が策定した自己査定基準書）と異なる基準（金融検査マニュアル）によっ
て資産評価を受けることとなった。
(オ)Ｄ信組は，上記財務局の検査結果を踏まえ，平成１２年度（平成１３年３月
期）の決算を公表した。その内容は，経常利益マイナス３５億７３２０万円，
当期利益マイナス５２億９８６６万円，当期未処分利益マイナス６８億８５０８
万円というもので，自己資本比率はマイナス１９．３１パーセントであった。
(カ)Ｄ信組は，上記平成１２年度の決算を公表した後，預金の流出が始まり，
総代会が開催された平成１３年６月２８日の時点において預金残高が３３億
円程度にまで落ち込み，その後も預金の流出が加速するなどしたため，同
年７月６日，預金保険法に基づき，金融庁に破綻処理の申請をした。
(キ)Ｄ信組の大口融資規制による貸出限度額（単体）は，平成元年度から平成
８年度までの間が約３億円，平成９年度が４億２７００万円，平成１０年度前
期（同年４月１日から同年１１月３０日までの間）が５億３４００万円，同後期
（同年１２月１日から平成１１年３月３１日までの間）が４億５３００万円，平成
１１年度が１億５５００万円，平成１２年度が１億８６００万円であった。
(ク)Ｄ信組は，事務規定（融資編）により融資業務に係る内部規定を定めてい
るところ，これによると，融資取引においては，取引先の資格は重要な事項
とされ，取引先の法律上の性格，行為能力，代理者等をよく確かめなけれ
ばならないとされている。また，融資の申込みがあったときには，借入申込
書に借入の方法及び申込金額，資金の必要時期，資金の使途，返済の資
源，方法及び時期，担保及び保証人等を明確に記入させるとともに，新規
の取引先については，さらに取引先の資格，行為能力及び代表者等を確
認するために必要な書類，過去３か年以上の営業報告書及び最近の試算
表，事業の沿革，概要を記入した書類の提出を受けなければならず，その
上で，Ｄ信組において，借入申込書に記入された事項を十分調査し，所定
の審査資料を整備して稟議書を作成し，これを本部に提出してその承認を
得てから融資を実行しなければならないとされている。
イ　Ｄ信組のＶ社及びＷ社に対する融資（甲１２，１３，１６ないし２０，３０ないし３
３，３８，６６ないし６９，７７ないし８０，乙１，１０，１１，被告Ｂ，被告Ｃ）
(ア)株式会社Ｇホテル（Ｅ社の前々の商号）は，昭和５１年ころ，小樽市内にお
いて，Ｇホテルを取得したが，その後，業績不振に陥り，負債整理のために
同ホテルを処分せざるを得ない状況となった。なお，Ｄ信組は，株式会社Ｇ
ホテルに対し，過去に融資を行っていた関係で，小樽市ｙにある同社所有
の不動産（平成１２年当時の時価は約２００万円で，後に１０００万円に評価
替えされた。）につき第１順位の根抵当権を有していた。
(イ)このような状況の中，Ｄ信組は，平成１１年１０月２２日，Ｖ社（平成７年７月
１８日設立）及びＷ社（平成５年６月２４日設立）の代表者であるＨから，Ｇホ
テルの買取資金等の融資の申込みを受けた。
Ｄ信組は，既に同ホテルの所有者である株式会社Ｇホテルに対して多額
の融資（平成８年当時２億２０００万円程度の延滞が発生し，平成１１年３月
３１日時点では，同社に対する貸出金の７５００万円余りが回収に懸念のあ
る債権としてⅢ分類に位置付けられていた。）をしており，その債権を正常
化させる必要があったこと，同じく同社に多額の融資をしていたＡ信組から
協調融資の申出があったこと，政治家の秘書を務めていたというＨの人物
像や信頼性に疑いを抱かなったこと等から，平成１１年１０月２６日，Ｖ社に
対してＧホテルの買取資金として１億５２００万円，Ｗ社に対して同ホテルの
賃貸に基づく保証金として１億５０００万円の各融資（証書貸付）を実行し
た。上記各融資については，同ホテル及びその敷地等について抵当権が
設定され，Ｈほか１名が保証人となった。なお，Ｈは，当時までホテル経営
の実績はなかった。
Ｄ信組は，Ｖ社に対する上記融資につき，同社から，同社の平成１０年度
（平成１１年３月期）の決算報告書の提出を受けたが，これによると，同社
は，同年度において，給料を全く支払っておらず，営業収入もなく，当期利
益がマイナス１３万０２６４円，当期未処分利益がマイナス４２８万０９８１円
という状態であった。また，Ｄ信組は，Ｗ社に対する上記融資に当たり，同
社から同社の決算報告書の提出を受けることなく，これを実行した。
(ウ)Ｄ信組のＶ社に対する上記融資は，本件第１融資が実行された平成１２年
６月３０日の時点において，元利金の約定弁済が継続されていた。また，Ｄ
信組のＷ社に対する上記融資は，同時点において，利息の約定弁済が継
続されていた。
(エ)Ｄ信組は，上記各融資のほか，平成１２年６月２６日，Ｖ社に対してホテル
内装，改装工事代金等として３７００万円，Ｗ社に対して買掛金等として３３
００万円の各融資（手形貸付）を実行した。
ウ　Ｄ信組のＥ社に対する融資（甲１４，１５，２１，２２，２７ないし２９，３４の１な
いし３，甲３５ないし３７，７０，７１，乙１０，１１，被告Ｂ，被告Ｃ）
(ア)Ｄ信組は，平成１２年３月３１日，Ｅ社に対し，Ｏホテル取得に係る諸費用と
して３０００万円の融資（手形貸付）を実行した。
同融資の実行に当たり，平成１０年３月３１日現在のＥ社（当時の商号は
株式会社Ｇホテル）の業務純益はマイナス１億０９８６万６０００円と報告さ
れたが，同日以降の同機構の財務内容を示す資料は提出されなかった。Ｄ
信組は，新たな物的担保を徴求しなかったため，物的担保は株式会社Ｇホ
テル時代に入担された小樽市ｙ所在の不動産（時価約２００万円）しかなく，
約２８００万円が担保割れの状態となった。また，Ｈ及びＰが保証人となった
が，Ｈが信用調書等に記載した同人の東京都世田谷区ｘ町ｅ丁目ｂｄ番地ｄ
所在の自宅は，既に差押後に売却されており，Ｈは，融資の実行時に上記
自宅を所有していなかった。
(イ)Ｄ信組は，平成１２年４月１０日，Ｅ社に対し，同社が同年４月７日付けで提
出した資金使途を「一般企業不良資産買取会社立上げ運転資金」とする借
入申込書による融資申込みに対し，１億円の融資（手形貸付）を実行した。
その際に検討されたＥ社の財務内容，入担状況，保証の内容等は，先の同
年３月３１日実行の３０００万円の融資の時と同様であった（なお，担保不動
産については，時価が約２００万円から約１０００万円に評価替えとなっ
た。）。
しかし，上記１億円の融資金は，うち３０００万円が先の同額の既存債務
の弁済に充てられ，うち３０００万円が同日中にホテルＭの口座に振り込ま
れ，うち３７７０万円が翌１１日にＨ個人の口座に振り込まれた。なお，ホテ
ルＭは，平成８年６月に不渡事故を起こし，当時，Ｄ信組の常務理事らが調
査，検討した結果，金融機関からの支援続行は全く不可能な状況であると
の見解が得られていた。
(ウ)Ｅ社は，平成１２年６月２９日，Ｄ信組に対し，使途明細欄（「具体的にご記
入ください」と記載されている。）に「洞爺湖地区エイペックス買取に係る調
査費用」，返済財源（詳細）欄に「政府系金融機関よりの借入にて決済」と
記載し，返済期日を同年１０月２日（期限一時払）とする金額１億円の借入
申込書を提出した（なお，同申込書の備考欄には「資金使途が判明できる
ような書類又は資料をなるべく添付して下さい」との印刷文言がある。）。
　　Ｄ信組は，上記申込みに応じ，同年６月３０日，Ｅ社に対し，本件第１融資
（資金使途を洞爺湖地区エイペックス買取りに係る調査費用とする１億円
の手形貸付）を実行した。その際に検討されたＥ社の財務内容，入担状
況，保証の内容等は，先のＥ社に対する２件の融資（同年３月３１日実行の
３０００万円の融資及び同年４月１０日実行の１億円の融資）の時と同様で
あった（なお，担保不動産の時価は，同年４月１０日実行の融資に係る評価
と同じであった。）。
Ｄ信組は，本件第１融資を実行するに当たり，当時においてエイペックス
の処分が社会的問題となっており，これに対して他の政府系金融機関が融
資をするものと考えられたこと，衆議院議員のＸがＧホテルで開催された後
援会において，同人がＨのことを将来エイペックスを経営する人と紹介して
いたこと，Ｈがエイペックスの破産管財人と思われる人物と面談していたこ
と等の事情から，その資金使途，返済財源，担保力等に特段の疑問を感じ
ず，全面的にこれを信頼した。しかし，Ｅ社が提出した借入申込書に資金使
途として掲げられている調査費用については，同社が具体的に何を調査
し，どのような調査費がかかるのかなどが一切明らかにされておらず，返済
財源についても，いつ，どのような制度に基づいていかなる政府系金融機
関が融資を実行するかさえ定まっておらず，保証人の住居等の権利関係を
示す不動産登記簿謄本等の資料も提出されていなかった。また，Ｈが担い
手となるとされるエイペックス事業自体についても，同人がいかなる構想を
抱き，事業収支をどのように考えているのかを示した事業計画案等は提出
されておらず，同事業の着手時期についてすら検討されていなかった。
Ｅ社は，現在，Ｄ信組に対し，本件第１融資による１億円の弁済をしてい
ない。
エ　Ｄ信組とＨの関係（甲２３ないし２６）
(ア)Ｈは，平成１２年５月３１日，緊急に開かれた理事会の承認を得て，Ｄ信組
の顧問に就任した。任期は平成１４年６月１８日まで，顧問料は月額１０万
円とされた。
(イ)Ｈは，Ｄ信組の顧問として，平成１３年３月２６日及び同年５月２８日開催の
理事会に出席し，組合の現状や今後の見通し等の意見を述べた。
(ウ)Ｈは，平成１２年７月３１日から平成１３年６月２９日までの間，Ｄ信組から，
上記顧問料に相当する額の支払を受けていた。
オ　Ｄ信組のＪ社に対する融資（甲４０ないし４８，７４ないし７６，８２，８３，乙２，１
０，１１，被告Ｂ，被告Ｃ）
(ア)Ｄ信組は，昭和４９年６月から，Ｊ社に対する融資取引を開始し，融資に係
る事業の売上，利益によって返済を受け，あるいは，不足分の運転資金を
貸し出し，その後の売上によって返済を受けるという形態で取引を行ってき
たが，平成初期ころのいわゆるバブル経済の崩壊に伴って業績が伸び悩
み，貸出残高（平成６年当時約２億５０００万円）が拡大していった。
(イ)Ｊ社は，平成６年８月，借入金の返済財源を一部流用するなどしたため，Ｄ
信組に対する約定返済ができない状況に陥った。
このような事態の展開により，Ｄ信組は，平成７年２月１６日，Ｊ社に対す
る今後の支援は不可であるとの認識を持つに至り，具体的対応策として，
①担保外のものも含め，定期預金，定期積金と貸付金とを相殺し，相殺後
残額をもって長期貸付金に切り替える，②今後の業況，決算内容返済等の
改善が堅実に見受けられ，確実な保全強化と返済財源ができない限り，工
事見合いによる運転資金の支援には一切応じない，③上記長期貸付金に
つき追加担保を徴求するとの方針を打ち出した。
なお，上記②の対応策は，Ｄ信組において平成６年７月２１日付けで各
営業店長に発せられた「工事代金等を返済財源とした融資の対応につい
て」と題する事務連絡に基づくものであり，これによると，工事代金は担保
ではなく，あくまでも返済財源でしかないこと，契約書を徴求できないもの，
見積段階で工事未着工のもの等は今後とも原則的に取扱いを不可とする
こと，住宅金融公庫及び住宅ローン融資の窓口が他金融機関取扱いの見
合融資は今後とも避けるべきこと，公庫融資の中間資金交付等に変化が
発生した場合には，融資先からの事情聴取，工事現場の確認等を実施す
ることによりその妥当性を把握し，融資金の回収にはより細心の注意，報
告，再協議，保全強化を図るべきことが指摘され，資金使途の徹底追及，
返済財源の確保，返済条件の履行に対する誠意，能力等の見極めが重要
であると確認されている。
Ｄ信組は，平成７年２月２８日，上記①の対応策に基づき，Ｊ社の担保外
を含めた定期預金及び定期積金の総額約６０００万円をもって貸付金と相
殺し，相殺後の残金２億１３６０万円を一本化して長期貸付に切り替えた。
(ウ)しかし，Ｄ信組は，平成７年５月以降，Ｊ社に対し，再び融資を開始してこれ
を継続するようになり，貸付残高は，融資再開当初は２億円前後で推移し
ていたものの，平成９年後半から平成１０年前半にかけての約１年間で約４
億円にまで増加した。
Ｄ信組は，上記融資につき，手形の書替をすることにより延滞を発生さ
せないようにし，貸付残高は，平成１１年３月期まで大口融資規制の貸出
限度額（当時４億５３００万円）を超えない範囲の額で推移していたが，同年
４月以降，同規制による貸出限度額が１億５５００万円に引き下げられたこ
とから，Ｊ社に対する融資残高がこれを超過することになり，対応策に追わ
れることとなった。
そのため，Ｄ信組は，同年８月２６日，当時の監督官庁である北海道知
事に対し，貸出限度額の超過承認申請をし，同知事は，同年９月１７日，協
金法６条１項，銀行法１３条１項ただし書に基づき，承認期間を平成１２年３
月３１日までとするとの条件付きで，同申請を承認した。
(エ)Ｊ社は，Ｄ信組に対する預金債権が平成１２年３月１６日に第三者によって
差し押さえられたため，Ｄ信組との間の信用組合取引約定に基づき，期限
の利益を失い，Ｄ信組に対する既存債務全額を直ちに弁済しなければなら
ない事態となった。
(オ)Ｊ社の平成１１年１月１日から同年１２月３１日までの間の決算は，経常利
益がマイナス４７０４万８０８６円，当期利益がマイナス４７２５万４０８６円，
当期未処分利益がマイナス４３４２万７１８６円であった。
(カ)Ｄ信組は，平成１２年９月ころ，Ｊ社に対する貸出金について，Ｊ社の資金
繰り難から元金を１年間据え置く措置を採り，約定弁済を一部変更した。
(キ)Ｄ信組のＪ社に対する融資残高は，３億８５５９万円（平成１５年１月２１日
現在）である。
カ　Ｄ信組のＦ社に対する融資（甲４９ないし６５，７２，７３，８１の１ないし２２，甲
８４ないし９４，乙３ないし７，１０ないし１４，被告Ｂ，被告Ｃ）
(ア)Ｊ社の専務取締役であったＬは，平成１２年３月２９日，Ｊ社が建築した住宅
の販売代理業者として，Ｆ社を設立した。
Ｆ社は，創業以来，Ｊ社との間において継続的取引をする一方，以下のと
おり，Ｄ信組から借入をし，これをＪ社の資金需要に充てていた（なお，後の
Ｄ信組の理事会において，Ｆ社とＪ社が一体ではないかとの疑問を呈する
監事もいた。）。
(イ)Ｄ信組は，平成１２年３月３１日，Ｆ社に対し，新規事業開設運転資金とし
て，手形貸付２０００万円と証書貸付１０００万円の合計３０００万円の融資
を物的担保をとらずに実行した。同融資の返済財源は請負工事代金による
ものとされ，１０００万円の証書貸付についてはＹが保証人となった。
なお，Ｄ信組は，上記融資に先立つ同年１月３１日，Ｙに対し，外注費支
払資金として３０００万円の融資（手形貸付）を無担保で実行したところ，同
日中に，ＹからＪ社に対して２９５０万円が振り込まれ，同年２月１５日に約１
５００万円が入金されるまでの間に上記振込金のほぼ全額がＪ社の決済資
金に充てられた。そして，Ｄ信組は，上記Ｙに対する手形貸付金の返済期
限とされていた同年３月３１日にＦ社に対する上記３０００万円の融資を実
行したところ，その融資金は，全額が同日午後３時５４分に現金で払い戻さ
れ，同日同時刻に同額がＹ本人から同人の口座に振り込まれ，同日，Ｙ
は，同人のＤ信組に対する上記３０００万円の手形貸付金を弁済した。
(ウ)Ｄ信組は，平成１２年５月１日，Ｆ社に対し，本件第２融資①（土地仕入資
金として２０００万円の手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ社に
支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，仕入れの対象となる土地
（小樽市ｒｓ丁目ｔ番ｕ）の売買契約書，同土地の全部事項証明書，固定資産
評価証明書，地積測量図，物件概要を記した書面等の提出を受けたが，同
土地は，現在，Ｆ社の所有名義を経ることなく第三者の所有名義となってい
る。
(エ)Ｄ信組は，平成１２年５月１５日，Ｆ社に対し，土地測量，分筆費用等として
３５０万円の融資（手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ社に支
払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
　　同融資の返済財源は，土地売却代金によるものとされた。
(オ)Ｄ信組は，平成１２年５月３１日，Ｆ社に対し，本件第２融資②（不動産購入
前払金として２０００万円の手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ
社に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，同社の定款，購入物件で
ある土地５筆（小樽市ｖｓ丁目ｄｆｂ番ｚａａ，同ｄｈｉ番ｚｚ，同ｄｈｉ番ｚｅ，同ｄｈｉ番ｚ
ｆ，同ｄｈｉ番ｚｉ）の売買契約書，同土地の全部事項証明書，課税資産明細書
等の提出を受けたが，これらの土地のうち１筆（小樽市ｖｓ丁目ｄｈｉ番地ｚｚ）
は，現在，Ｆ社の所有名義を経ることなく第三者の所有名義となっており，
残り４筆は，依然として当初の売主の所有名義のままである。
(カ)Ｄ信組は，平成１２年９月２９日，Ｆ社に対し，本件第２融資③（３宅工事着
手準備金のＪ社に対する立替金として２０００万円の手形貸付）を無担保で
実行した。同融資によりＦ社に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り
込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，３宅（甲，乙，丙の各宅）
のマイホーム新築資金借入申込書等の提出を受けた。
(キ)Ｄ信組は，平成１２年１０月１６日，Ｆ社に対し，本件第２融資③に係る３宅
の外注費等として７０００万円の融資（手形貸付）を無担保で実行した。同融
資によりＦ社に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
　　同融資の返済財源は，Ｊ社が受領する住宅金融公庫等からの融資金及び
土地売却代金によるものとされた。
(ク)Ｄ信組は，平成１２年１０月３１日，Ｆ社に対し，本件第２融資④（同融資③
に係る３宅の外注費として２１８０万円の手形貸付）を無担保で実行した。同
融資によりＦ社に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，同社の事業計画書，収
支実績及び計画が記された書面の提出を受けた。
(ケ)Ｄ信組は，平成１２年１１月１５日，Ｆ社に対し，本件第２融資⑤（同融資③
に係る３宅の外注費として１７６０万円の手形貸付）を無担保で実行した。同
融資によりＦ社に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，同社の事業計画書，収
支実績及び計画が記された書面の提出を受けた。
(コ)Ｄ信組は，平成１２年１１月１５日，Ｆ社に対し，諸経費支出資金として１６０
万円の融資（手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ社に支払われ
た金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
同融資の返済財源は，売上金等によるものとされた。
(サ)Ｄ信組は，平成１２年１１月３０日，Ｆ社に対し，本件第２融資⑥（２宅の外
注費として２７４０万円の手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ社
に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，上記２宅のうち１宅（丁
宅）の工事請負契約書等の提出を受けた。
(シ)Ｄ信組は，平成１２年１２月１５日，Ｆ社に対し，本件第２融資⑦（２宅の外
注費として１７８０万円の手形貸付）を無担保で実行した。同融資によりＦ社
に支払われた金員は，同日，Ｊ社の口座に振り込まれた。
Ｄ信組は，同融資の決裁資料として，Ｆ社から，上記２宅のうち１宅（丁
宅）の工事請負契約書等の提出を受けた。
(ス)本件第２融資⑦が実行された後のＤ信組のＦ社に対する融資総額は，１億
８５９１万７７２９円となり，当時の大口融資規制による貸出限度額（１億８６
００万円）をほぼ満たしたことから，Ｄ信組において，これ以上Ｆ社に対して
追加融資をすることが許されない状況となった。
そこで，Ｄ信組は，以後，新規貸付の体裁を取りながら，既存の手形貸
付の切替えを行っていった。
(セ)Ｄ信組のＦ社に対する融資残高は，１億８４６０万３６１３円（平成１５年１月
２１日現在）である。
(ソ)Ｆ社は，Ｄ信組に対し，本件第２融資④について３００万円，同⑥について７
００万円を支払ったが，その余については，現在までに弁済していない。
(2)　本件第１融資と被告らの責任
　　上記認定事実及び前提となる事実を基に，まず，本件第１融資の実行に係る被
告らの理事としての責任の有無（争点(2)）について検討する。
ア　本件第１融資は，Ｄ信組が，平成１２年６月３０日，Ｅ社に対し，同社が行おう
としている事業の買取りに係る調査費用として１億円を融資し，その返済財源
として，Ｅ社が受領する予定の政府系金融機関からの融資金や同事業の進
展に伴う利益等を見込んでいたものである。そこで，その融資判断の当否を
判断するに当たっては，融資先の業況及び業務内容，資金使途の内容，返
済財源の確実性及び回収可能性，担保の程度等が重要であるので，以下検
討する。
(ア)融資先の業況及び業務内容
Ｄ信組は，本件第１融資の融資先であるＥ社との間で平成１２年３月３１
日から取引を行い，本件第１融資に至った。しかし，Ｅ社は，株式会社Ｇホ
テルが平成１１年１０月２６日にＩ開発振興株式会社と商号変更し，更に平
成１２年３月２４日に現商号への商号変更をした会社であって，株式会社Ｇ
ホテルの時代から既にＤ信組との間で取引を行ってきた経緯があった。そ
して，株式会社Ｇホテルは，業績不振による債務整理の必要から，その営
業財産であるＧホテルを手放さざるを得ない状況となり，平成１１年１０月，
同ホテルをＶ社に売却したもので，当時既に，株式会社Ｇホテルの経営が
相当悪化していたことは，客観的に明らかであった。このことは，同社との
間で取引があったＤ信組においても十分認識しており，同社に対する貸出
金の一部が分類査定を受けるなど，もはや同社に対して追加融資を実行
することができない状況となっていた。
Ｅ社は，上記のような状況にあった株式会社Ｇホテルと同一の法人であ
り，Ｇホテルの売却や役員の変更等の事情の変動があったにせよ，基本的
には，株式会社Ｇホテル時代における会社の目的，資本の額（甲１２，１
３），債権債務等の資産，企業体質，経営方針等を引き継いでいるものであ
る。したがって，Ｄ信組において，このような会社と再び取引を行うに際して
は，その経営状態に疑いを持ち，十分に調査，検討をした上で，その当否
を判断する必要があったというべきである。
しかるに，Ｄ信組は，商号変更直後のＥ社に対し，平成１２年３月３１日に
Ｏホテル取得に係る諸費用として３０００万円を融資して取引を再開し，同
年４月１０日の１億円の融資を経て，同年６月３０日に本件第１融資を実行
するに至った。そして，これらの各融資の際，Ｅ社の財務内容が報告された
ものの，それは融資よりも約２年前の株式会社Ｇホテルに関する情報であ
って，これが融資当時における適正な財務内容を示していたとはいい難い
上，その内容をみても，業務純益がマイナス１億円超であるなど経営難をう
かがわせるものであった。このような状況であったにもかかわらず，Ｄ信組
は，Ｅ社あるいは前商号のＩ開発振興株式会社における直近の財務内容を
調査しなかったばかりか，口頭による報告で調査を済ませ，決算書等の客
観的な資料の提出すら求めなかったのであって，その融資に関する調査及
び検討は甚だ不十分であった。
(イ)資金使途の内容
金融機関が資金を融資するに当たって，その融資金がどのような使途に
用いられるかは，融資金の回収可能性を検討し，融資を実行するか否かを
決するために把握すべき重要な情報であることは明らかであり，Ｄ信組に
おいても，前記認定のとおり，借入申込みに当たっては，資金使途を具体
的に明らかにすることを求めている。
本件第１融資の借入申込書に記載された資金使途は，エイペックス買取
りに係る調査費用という極めて漠然としたもので，１億円もの多額の費用を
かけて行うとされた調査の対象，方法，実施時期及び期間，費目等につい
ては何ら具体的に明らかにされていなかった。加えて，Ｅ社は，本件第１融
資に先立つ同年４月１０日，「一般企業不良資産買取会社立上げ運転資
金」を資金使途として，Ｄ信組から１億円の融資を受けていたが，その融資
金のうち３０００万円をＤ信組に対する既存債務の返済に充て，３０００万円
をＤ信組において貸出不可とされていたホテルＭの口座に振り込み，３７７
０万円をＨ個人の口座に振り込んで，上記借入申込みに当たって示した使
途とは全く異なる使途に費消した前例を有しており，Ｄ信組は，そのことを
認識し又は容易に認識することができた（これを認識していなかったとすれ
ば，怠慢というほかはない。）。これらのことからすれば，Ｄ信組は，その後
にされた本件第１融資の申込みに対しても，融資金が実際にどのような使
途に用いられるのかを具体的に確認した上で，同融資を実行すべきかを慎
重に判断すべきことが当然に要請されていたというべきである。
しかるに，Ｄ信組は，本件第１融資につき，借入申込書に記載された漠
然とした資金使途をそのまま受け入れ，Ｅ社に対して何ら調査や聴取をせ
ずに１億円を注ぎ込んだのであって，同融資は，資金使途を把握しないま
ま実行されたという点においても不適正な融資であったといわざるを得な
い。
(ウ)返済財源の確実性及び回収可能性
本件第１融資の返済財源は，政府系金融機関からの融資あるいはエイ
ペックス事業の運営利益とされ，Ｅ社ないしその代表者であるＨが同事業
の担い手となることが前提となっていた。
しかし，本件第１融資当時において，Ｈがエイペックス事業を担っていくと
の客観的状況は何ら存在せず，また，Ｅ社に融資をする予定の政府系金融
機関の目処も全く立っていなかった。このような状況の下で，上記のような
返済財源を期待して融資を実行したことは，甘い見通しに基づく杜撰な融
資判断といわざるを得ず，本件第１融資は，返済財源の確実性が全く確保
されないままに実行されたものであって，その実行時において，回収可能
性に相当大きな問題性を抱えていたというべきである。
(エ)担保の程度
本件第１融資は，融資額が１億円と多額であるのに，前記認定のとお
り，融資先の業況，資金使途，返済財源がいずれも不安定，不確実なもの
であった。それにもかかわらず，あえてこのような融資を実行するのであれ
ば，返済が滞った場合に備えて，十分かつ確実な担保を設定しておくべき
はむしろ当然のことであった。
しかし，本件第１融資を保全するための物的担保は，株式会社Ｇホテル
当時に入担された小樽市ｙにある不動産しか存在せず，その時価もせいぜ
い１０００万円程度で，少なくとも約９０００万円が担保割れの状況であっ
た。また，保証人についても，そもそも人的担保は時代及び情勢の変化や
個人的事情によりその価値が大きく左右され，特に本件第１融資のような
多額の融資に係る担保としてこれに絶対的な重きを置くことは危険である
上，保証人の１人であるＨが信用調書に記載した住所の同人宅は，本件第
１融資当時，既に差押後売却されており，これが責任財産とならないばかり
か，同人の保証人としての適格についても疑念が生じていた。
このように，本件第１融資についての担保は，不十分かつ不確実であっ
たにもかかわらず，Ｄ信組は，追加の担保を徴求することなく，また，保証
人の適格性についても，同人らに住所地の不動産登記簿謄本を提出させ
るなどしてこれを詳細に検討することなく，本件第１融資を実行しているの
であって，このような融資はリスク管理に対する認識を著しく欠いた危険な
融資であったといわざるを得ない。
イ　これらのことからすれば，本件第１融資は，これを実行した時点において，容
易に回収不能になるおそれがあると予見し得るものであって，これを実行した
ことは，不十分かつ杜撰な情報収集，調査，検討に基づく不合理な融資判断
に当たるというべきである。
そうすると，本件第１融資について，被告Ｂは，決裁権者たる理事長として
これを実行し，被告Ｃは，理事としてその融資決裁を放置したのであるから，
それぞれ善管注意義務違反の責任を免れない。
ウ　そして，Ｄ信組は，被告らの上記善管注意義務違反により，本件第１融資の
実行額である１億円を回収することができなくなり，同額の損害を被ったので
あるから，被告らは，同額を賠償すべき責任を負う。なお，たとえ上記損害の
一部が将来において填補されることがあったとしても，担保不動産の時価や
保証人の資産状況等からすれば，填補後の損害額が８０００万円を下回るこ
とはない。
したがって，被告らに対し，上記損害額の一部である８０００万円の連帯支
払を求める原告の請求は理由がある。
エ　これに対し，被告らは，Ｈが政治家の秘書等を務めていたこと，将来エイペッ
クスの経営者になると紹介されていたこと，Ｈに対する小樽市やＡ信組の風評
が良かったこと，Ｅ社の株主や取締役には各界の著名人が名を連ねていたこ
と，Ｈが代表者を務めるＶ社及びＷ社のＤ信組に対する借入債務の返済は約
定どおりにされていたこと，エイペックスは当時の社会的案件であり，これに
対して政府系金融機関が融資する可能性は極めて高かったこと等からすれ
ば，Ｈの信用性は十分にあり，その経済基盤も安定しており，本件第１融資の
回収可能性は存在していたと主張する。
しかし，被告らがＨを信頼したのは，その経歴や風評といった主観的な評価
に基づくものにすぎず，前記認定のとおり，本件第１融資当時において，Ｈが
エイペックスの経営者になることや政府系金融機関から融資を得ることについ
ては，何ら具体化していなかったし，被告らが聞いたという風評等を裏付ける
客観的事情はなかったのであるから，これを信じて１億円もの融資を実行する
ことは，安易で軽率な融資判断というほかはない。
また，被告らは，本件第１融資を実行する際に，過去の融資に係る事後的
な貸出金の流れを調査する義務はないと主張するが，このような考え方は，Ｄ
信組の経営改善計画書（平成１１年７月１２日作成）に経営基本方針として掲
げられている融資実行後の資産管理の事項に反するものであるし，前記認定
のとおり，Ｅ社は業績不振にあえいでいた株式会社Ｇホテルと同一の法人で
あること，Ｅ社の示す資金使途には一見して問題があったこと等からすれば，
本件第１融資を実行するに当たり，前記調査義務がなかったとすることはでき
ない。
なお，本件第１融資がそれ自体重大な問題性を有するものであることは前
記のとおりであるから，財務局の検査内容や金融政策のいかんによって同融
資自体が正当化されたり，上記問題性に消長を来すことはないというべきで
ある（このことは，次の(3)に述べる本件第２融資についても同様である。）。
したがって，被告らの上記主張は，いずれも採用することができない。
(3)　本件第２融資と被告らの責任
　　次に，本件第２融資の実行に係る被告らの理事としての責任の有無（争点(3))
について検討する。
ア　本件第２融資は，Ｄ信組が，かねてからの取引先であったＪ社の販売部門を
受け継いだＦ社に対し，土地仕入資金あるいは住宅建築の外注費等として合
計１億４４６０万円を融資し，その返済財源として，土地売却代金や住宅金融
公庫等からの資金を見込んでいたものである。そこで，その融資判断の当否
を判断するに当たっては，本件第１融資の場合と同様に，融資先の業況，資
金使途の内容，返済財源の確実性，担保の程度等が重要な要素となってく
る。さらに，本件第２融資については，大口融資規制が問題となっており，そ
の違反の有無及びそれを前提とした融資判断の当否が併せて重要であるか
ら，以下これらの点について検討する。
(ア)大口融資規制の違反の有無
Ｊ社は，平成１１年４月の時点において，Ｄ信組からの借入額が４億円を
超えていた。これは，当時のＤ信組の大口融資規制の限度額を上回る額で
あったところ，同年度中は，銀行法１３条１項ただし書による監督官庁（北海
道知事）の承認を得たことにより，これまでどおり４億円超の貸出残高で取
引を継続させることが可能であったが，平成１２年４月以降は，監督官庁
（金融庁長官）の承認を得ることができなくなり，このままの状況で取引を継
続させることが困難な状況となった。また，Ｊ社は，Ｄ信組に対する預金債
権が第三者によって同年３月１６日に差し押さえられたため，Ｄ信組に対す
る既存債務につき期限の利益を喪失し，これを一括して償還しなければな
らない事態となった。
このような状況下において，Ｊ社の専務取締役であったＬは，同月２９日，
Ｊ社と同一の住所地において，Ｊ社が建築した住宅の販売代理業者としてＦ
社を設立し，以後，Ｆ社がＤ信組から借入をし，これをＪ社の資金需要に充
てるという形態で事業を継続させていた。Ｆ社は，創業以来，Ｊ社以外の取
引先との間で住宅建築，販売の継続的取引を行ったことがなく，また，Ｆ社
に融資された資金は，即日，ほぼ全額がＪ社の口座に振り込まれていた。
上記のとおり，Ｆ社が設立される前のＪ社の借入ないし資金繰りの状況，
Ｄ信組における大口融資規制の限度額の変遷とこれに対する監督官庁の
対応，Ｆ社が設立された時期，Ｊ社とＦ社の人的，物的結びつき，Ｆ社の業
務内容及び実績，Ｆ社からＪ社に対する金の流れ等からすれば，Ｆ社は，専
らＪ社の資金需要のために設立された会社であり，大口融資規制の限度額
以上の借入ができなくなったＪ社の便宜を図るための会社にすぎないので
あって，つまるところ，本件第２融資を含めＤ信組のＦ社に対する融資の実
質は，Ｊ社に対する迂回融資にほかならず，大口融資規制の趣旨を潜脱す
る違法かつ悪質な融資であるといわざるを得ない。
(イ)融資先の業況
本件第２融資は，形式的には新規に設立されたＦ社に対する融資である
が，前記のとおり，その実質はＪ社に対する迂回融資であって，Ｊ社の資金
需要に充てられていたのであるから，融資先としてＦ社のみならずＪ社の業
況も視野に入れなければならない。
前記認定事実のとおり，Ｊ社は，平成６年８月に返済財源を一部流用す
るなどして約定返済ができない状況に陥った経緯があり，これを受け，Ｄ信
組は，平成７年２月１６日，Ｊ社に対する今後の支援は不可であるとの認識
を持つに至り，これまでの貸付額と預金とを対当額で相殺し，残りの貸付額
については一本化して長期貸付に切り替えるとの措置を採った。しかし，Ｄ
信組は，同年５月以降，再びＪ社に対して融資を継続するようになり，貸付
残高は４億円を超えるまでに膨れ上がり，これについて手形の書替をする
ことによって延滞の発生を回避してきた。Ｊ社の平成１１年の業況は，経常
利益，当期利益，当期未処分利益ともマイナスの状態で，利益が見込めな
い状況にあった。
Ｄ信組は，このような問題性を多く有するＪ社に対して融資を継続し，本
件第２融資においても迂回融資により資金を供給していたのであって，融
資先の業況に対する調査，検討が不十分である，あるいはこれを軽視して
いたというべきである。
(ウ)資金使途
本件第２融資①及び②は，土地購入資金等を資金使途とするものであ
り，その申込みに当たっては，不動産売買契約書等が添付されていたもの
の，実際には，同融資を資金として不動産がＦ社に対して売却された事実
はなく，いずれも実行日にＪ社の口座に振り込まれており，資金使途が不適
正であった。
(エ)返済財源の確実性
Ｊ社に対する融資については，既に平成７年の時点において，確実な保
全強化と返済財源が見込まれない限り，工事見合いによる運転資金の支
援には一切応じないとされていたのであるから，返済財源の確実性は，Ｊ
社ないしＦ社への融資を実行する上で，極めて重要な要素であった。
しかるに，本件第２融資①及び②は，土地売却代金が返済財源とされて
いたが，前記のとおり，そもそもＦ社がその対象となる土地を仕入れた事実
はないから，その売却代金をもって返済財源とすることはできなかった。ま
た，同融資③ないし⑦は，住宅金融公庫等からの融資が返済財源とされて
いたところ，Ｄ信組においては，既に平成６年の時点で，工事代金はあくま
で返済財源にすぎず，他金融機関取扱いの住宅金融公庫等からの融資を
見込んでの見合融資は避けるべきとされていたのであるから，これを返済
財源として融資を実行することは，Ｄ信組内部の確認事項に反し，不適切
であるというべきである。
このように，返済財源は不確実，不適切なものであったにもかかわらず，
Ｄ信組は，十分な検討をしないまま本件第２融資を実行したのであって，そ
の回収可能性は低いものであったといわざるを得ない。
(オ)担保の程度
前記のとおり，Ｄ信組においては，既に確実な保全強化が見込まれない
限りＪ社に対する融資は差し控えるべきとの方針が打ち出されていたとこ
ろ，本件第２融資当時のＪ社の業績は振るわず，４億円超の負債を抱え，
手形の書替によって支払延滞を免れていた状態にあったにもかかわらず，
Ｄ信組は，何ら担保を徴求することなく，本件第２融資を継続的に実行した
のであって，返済が滞った場合の回収方策の検討が極めて不十分であっ
た。
イ　これらのことからすれば，本件第２融資は，これを実行した時点において，回
収不能となるおそれがあると容易に予見し得るばかりか，大口融資規制を潜
脱した違法な融資であって，前述したような，零細企業や勤労者の経済活動
を保護し，もって地域経済の安定と発展を図るといった信用組合に期待されて
いる役割を考慮したとしても，その限度を超えるものとして許されないといわざ
るを得ず，これを実行したことは，不合理な融資判断に当たるというべきであ
る。
そうすると，本件第２融資について，被告Ｂは，決裁権者たる理事長（同融
資①ないし③）あるいは理事会の構成員（同融資④ないし⑦）としてこれを実
行し，被告Ｃは，理事会の構成員としてこれを実行し（同融資④ないし⑦），あ
るいは理事としてその融資決裁を放置した（同融資①ないし③）のであるか
ら，それぞれ善管注意義務違反の責任を免れない。
ウ　そして，Ｄ信組は，被告らの上記善管注意義務違反により，本件第２融資の
実行額である１億４４６０万円から既払額１０００万円を差し引いた１億３４６０
万円を回収することができなくなり，同額の損害を被ったところ，前記のことか
らすれば，本件第２融資を実行した時点において上記損害は発生したというこ
とができ，今後これが填補される可能性もないから，被告らは，同額の賠償責
任を負うというべきである。
したがって，被告らに対し，上記損害額の一部である１億円の連帯支払を
求める原告の請求は理由がある。
エ　これに対し，被告らは，Ｆ社はＪ社に対する既存債務の回収をより多く図る目
的で設立された会社であって，大口融資規制を潜脱するものではない，本件
第２融資を実行することにより，Ｊ社からより多くの既存債務の回収を図ること
ができたなどとして，本件第２融資の合理性を主張する。
　　しかし，Ｆ社がＪ社に対する迂回融資の経由先として設立された会社であるこ
とは，前記認定の事実関係から明らかであるし，また，本件第２融資の実行に
より，Ｊ社の既存債務をより多く回収することができたとの事実を示す証拠は
なく，理事会等においてこのような検討がされたとの形跡もうかがわれない。
したがって，被告らの上記主張は理由がない。
また，被告らは，本件第２融資②，⑥及び⑦について，いずれもＦ社の手持
資金により返済済みであるとして，その損害は発生していないなどと主張す
る。
しかしながら，前記認定のとおり，Ｄ信組は，平成１２年３月３１日にＦ社に
対する融資を開始してから，わずか約９か月の間に，貸付額が大口融資規制
の限度額にまで膨れ上がり，その間，Ｆ社からＤ信組に対して既存債務の返
済は一切されていなかったところ，これ以上の貸付額の増加が許されない状
況になって，初めて新規貸付とともに既存債務の返済がされるようになり，貸
付残高もほぼ変化なく推移していったのであって，このような借入及び返済状
況からすれば，既存債務の返済はこれに相当する新規貸付に切り替わってい
ったというべきである。
なお，被告が主張するように，本件第２融資②，⑥及び⑦については，これ
らの返済後に新規貸付がされており，一見するとＦ社の手持資金によって既
存債務の返済に充てられたようにもみえる。しかし，前述したとおり，Ｆ社はＪ
社に対する資金需要を充たすために設立された会社であり，両社は一体とし
て捉えるべきであるところ，本件第２融資②，⑥及び⑦の返済は，同時にＪ社
の手形の決済でもあり，同決済日においては，両社併せての返済資金が必
要であったにもかかわらず，実際には第三者からの工事代金等の支払がこれ
に満たなかったことから，Ｆ社がＤ信組から新規貸付を受け，これをＪ社の手
形の決済に充て，Ｆ社は第三者からの支払金をもってＤ信組に対する同融資
②，⑥及び⑦の返済に充てていたのであって（甲６４，６５，８１の１ないし２
２），これをもって上記各融資の返済がされたと評価することはできない。
したがって，被告らの上記主張は，採用することができない。
(4)　被告らは，経営判断の原則などとして，信用組合には，小規模中小企業や勤労
者の経済活動を支援することにより地域経済の安定と発展を期するという一般
私企業と異なった公益的要請があり，その理事にはこれに基づく総合的判断を
することが期待され，そこには広範な裁量があるべきことを強調する。
　　しかしながら，以上に検討してきたように，本件各融資は，上記の要請に基づく
総合的判断及びそこで認められるべき広範な裁量によっても正当化する余地の
ない，杜撰あるいは不適正な融資と評するほかはないのであって，本件各融資
についての被告らの責任がその主張に係る経営判断の原則等によって減免さ
れるものとは考えられず，これに反する被告らの主張は理由がない。
３　結論
以上によれば，原告の請求はいずれも理由があるからこれを認容することとし，
訴訟費用の負担について民事訴訟法６１条，６５条１項ただし書を，仮執行の宣言
について同法２５９条１項をそれぞれ適用して，主文のとおり判決する。
（口頭弁論終結の日　平成１７年２月２４日）
札幌地方裁判所民事第５部
裁判長裁判官　　　　笠　　　　井　　　　勝　　　　彦
裁判官　　　　馬　　　　場　　　　純　　　　夫
裁判官本多健司は，填補のため署名押印することができない。
裁判長裁判官　　　　笠　　　　井　　　　勝　　　　彦
別紙１
第　１　融　資　目　録（対Ｅ社）
承認日　　平成１２年６月２９日
実行日　　平成１２年６月３０日
金　　額　　手形貸付１億円
返済期限　　平成１２年１０月２日
資金使途　　洞爺湖地区エイペックス買取りに係る調査費用
返済財源　　政府系金融機関からの借入金
決裁権限　　理事長
別紙２
第　２　融　資　目　録（対Ｆ社１）
①　承認日　　平成１２年５月１日
実行日　　平成１２年５月１日
金　　額　　手形貸付２０００万円
返済期限　　平成１２年６月９日
資金使途　　商品（土地）仕入資金
返済財源　　土地売却代金
決裁権限　　理事長
②　承認日　　平成１２年５月３１日
実行日　　平成１２年５月３１日
金　　額　　手形貸付２０００万円
返済期限　　平成１２年７月２５日
資金使途　　不動産購入前払金
返済財源　　土地売却代金
決裁権限　　理事長
③　承認日　　平成１２年９月２９日
実行日　　平成１２年９月２９日
金　　額　　手形貸付２０００万円
返済期限　　平成１２年１２月２０日
資金使途　　３宅工事着手準備金としてＪ社に対する立替金
返済財源　　Ｊ社が受領する住宅金融公庫からの資金
決裁権限　　理事長
④　承認日　　平成１２年１０月２７日
実行日　　平成１２年１０月３１日
金　　額　　手形貸付２１８０万円
返済期限　　平成１２年１２月２５日
資金使途　　上記融資③に係る３宅の外注費
返済財源　　外注先が工事完成により受領する住宅金融公庫等からの資金
決裁権限　　理事会
⑤　承認日　　平成１２年１０月２７日
実行日　　平成１２年１１月１５日
金　　額　　手形貸付１７６０万円
返済期限　　平成１３年１月１０日
資金使途　　上記融資④に同じ
返済財源　　上記融資④に同じ
決裁権限　　理事会
⑥　承認日　　平成１２年１１月３０日
実行日　　平成１２年１１月３０日
金　　額　　手形貸付２７４０万円
返済期限　　平成１３年２月２７日
資金使途　　２宅の外注費
返済財源　　上記２宅の工事完成による建築代金
決裁権限　　理事会
⑦　承認日　　平成１２年１１月３０日
実行日　　平成１２年１２月１５日
金　　額　　手形貸付１７８０万円
返済期限　　平成１３年３月１５日
資金使途　　上記融資⑥に同じ
返済財源　　上記融資⑥に同じ
決裁権限　　理事会
別紙３
別　件　融　資　目　録（対Ｆ社２）
Ａ　承認日　　平成１３年１月１５日
実行日　　平成１３年１月１５日
金　　額　　手形貸付２０００万円
返済期限　　平成１３年４月２５日
資金使途　　戊宅外注費支払金
返済財源　　同宅工事完成による建築代金
決裁権限　　理事会
残　　高　　８５０万円
Ｄ　承認日　　平成１３年３月１５日
実行日　　平成１３年３月１５日
金　　額　　手形貸付１８５０万円
返済期限　　平成１３年５月２５日
資金使途　　己宅外注費
返済財源　　同宅工事代金
決裁権限　　理事会
残　　高　　５７０万円
Ｃ　承認日　　平成１３年５月１５日
実行日　　平成１３年５月１５日
金　　額　　手形貸付１９００万円
返済期限　　平成１３年１０月１０日
資金使途　　庚宅外注費
返済財源　　同宅工事代金（住宅金融公庫最終金）
決裁権限　　理事会
残　　高　　１２５０万円
Ｄ　承認日　　平成１３年６月１５日
実行日　　平成１３年６月１５日
金　　額　　手形貸付１５５０万円
返済期限　　平成１３年１０月２５日
資金使途　　辛宅外注費
返済財源　　同宅工事代金
決裁権限　　理事会
残　　高　　１５５０万円
Ｅ　承認日　　平成１３年６月２９日
実行日　　平成１３年７月２日
金　　額　　手形貸付２件各１０００万円
返済期限　　平成１３年１０月１０日
資金使途　　庚宅及び壬宅外注費
返済財源　　同宅工事代金
決裁権限　　理事会
残　　高　　２０００万円
以　上

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